KINGSEY FALLS, QC, le 5 juin 2014 - Cascades inc. (TSX: CAS) a annoncé aujourd'hui son intention, sous réserve des conditions du marché et d'autres conditions, de placer des billets de premier rang d'un montant total en capital de 500 M$US échéant en 2022, ainsi que des billets de premier rang d'un montant total en capital de 200 M$CAN échéant en 2021 (collectivement, les « billets ») dans le cadre d'un placement privé dispensé des exigences d'inscription prévues à la Securities Act of 1933, en sa version modifiée (la « Securities Act ») et des exigences de prospectus sous les lois canadiennes en valeurs mobilières. On s'attend à ce que les billets soient garantis à titre de billets subordonnés de premier rang par les filiales restreintes américaines et canadiennes actuelles de la Société et par toute filiale restreinte américaine ou canadienne future, sous réserve de certaines exceptions. Les billets ne seront pas garantis par les filiales de la Société établies à l'extérieur du Canada et des États-Unis, ni par ses entités constituant des placements minoritaires dans quelque coentreprise que ce soit, ni par ses filiales non restreintes ou non significatives.
La Société prévoit utiliser le produit net de ce placement (conjugué avec des emprunts en vertu de ses facilités de crédit, si nécessaire) pour financer l'achat, conformément à l'offre publique de rachat qu'elle a annoncée antérieurement, de tous ses billets de premier rang de 7 ¾ % échéant en 2017 (les « billets en dollars américains ») et de ses billets de premier rang de 7 ¾ % échéant en 2016 (les « billets en dollars canadiens »). La Société affectera tout excédent du produit du placement (conjugué avec des emprunts en vertu de ses facilités de crédit, si nécessaire) au rachat de tous les billets en dollars américains et des billets en dollars canadiens encore en circulation à l'issue de la réalisation de l'offre publique d'achat.
Les billets et les garanties liées ne sont offerts qu'aux acheteurs institutionnels qualifiés sur la foi de la dispense d'inscription décrite à la règle 144A de la Securities Act et, à l'extérieur des États-Unis, à des non-Américains sur la foi de la dispense d'inscription décrite au règlement S de la Securities Act et sur la foi de la dispense d'investisseur qualifié au Canada . Les billets et leurs garanties liées n'ont pas été inscrits en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières de tout autre État ou territoire et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou au Canada sans avoir été inscrits ou avoir fait l'objet d'une dispense applicable à la Securities Act ou des lois canadiennes en valeurs mobilières.
Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente, ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucune vente des titres qui y sont mentionnés ne pourra être réalisée dans toute juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant une inscription ou une admissibilité en vertu des lois sur les valeurs mobilières de la juridiction visée.
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué, incluant les énoncés à l'égard de résultats et de performance futurs, sont, en fonction des attentes actuelles, des énoncés prospectifs (tels qu'ils sont définis dans la Private Securities Litigation Reform Act of 1995). L'exactitude de ces énoncés est assujettie à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses pouvant faire en sorte que les résultats réels s'écartent sensiblement des résultats prévus, y compris, sans s'y limiter, l'incidence de la conjoncture économique générale, la diminution de la demande des produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations du prix de vente et une évolution négative des conditions générales du marché et du secteur ainsi que d'autres facteurs décrits dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission et des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.
Fondée en 1964, Cascades œuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe plus de 12 000 femmes et hommes travaillant dans plus d'une centaine d'unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.
SOURCE : Cascades Inc.
Renseignements :
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